资本充足率A股城商行垫底！西安银行70亿永续债获批，不良率1.61%仍处高位

时隔3个月，西安银行（600928.SH）“补血”计划获批。今年3月13日，西安银行在2025年第一次临时股东大会上，通过了发行无固定期限资本债券的议案。根据议案，该期债券拟发行规模不超过70亿元，若足额落地，将以23%的占比（截至2月末2025年区域性银行永续债发行总量约300亿元）问鼎中西部城商行单笔永续债发行规模榜首。今年以来，商业银行发行永续债进行资本补充的进程正在加速。仅6月，就有多家银行宣布永续债发行完毕，包括南京银行、农业银行、交通银行、浦发银行等。西安银行不良率仍处高位截至一季度末，西安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.36%、9.36%、11.69%，分别较去年底下降0.71个百分点、0.71个百分点、0.72个百分点。在A股17家上市城商行中，西安银行资本充足率和一级资本充足率均“垫底”。从不良贷款率来看，2022年该行不良贷款率回落至1.25%，然而仅1年，2023年便升至1.35%，并在2024年攀升0.37个百分点至1.72%，今年一季度末虽有所回落，但仍保持在1.61%的高位。在资产质量承压的情况下，西安银行的拨备覆盖率也出现下滑。截至2024年末，该行拨备覆盖率降至184.06%，较上年末下降13.01个百分点，为近年来新低。截至今年一季报末，拨备覆盖率较去年底略微上升至190.07%。值得注意的是，西安银行计划今年底总资产规模达到5304亿元以上。截至今年一季度末，西安银行总资产已突破5000亿元大关，达到5197.24亿元，较上年底增长8.19%。多家银行密集发行永续债6月18日晚，兰州银行发布公告称，该行近期获得监管核准发行不超过50亿元人民币无固定期限资本债券，在批准后的24个月内，可自主决定发行时间、批次和规模。此前，兰州银行在业绩说明会上曾表示，发行的永续债将用于补充其他一级资本，进一步提升我行深耕地方、支持实体的能力，促进各项业务平稳健康发展。今年1月中旬，桂林银行成功发行一单永续债，实际发行规模为30亿元。2月份，邮储银行发布公告，于2月19日簿记建档的无固定期限资本债券（第一期）已于2025年2月21日完成发行。本次债券的发行规模为300亿元，前5年票面利率为1.99%，为国有大行今年首单。眺远咨询董事长兼CEO高承远告诉时代周报记者，从宏观层面来看，当前经济处于恢复的关键阶段，需要稳定且充足的金融支持。银行作为金融体系的核心，通过发行永续债补充资本，能够增强自身抵御风险的能力，为实体经济提供更有力的信贷支持，助力经济的持续复苏。

“从银行自身角度而言，随着业务的拓展以及监管要求的不断提高，银行面临着一定的资本补充压力。”高承远进一步分析表示，永续债作为一种有效的资本补充工具，具有期限长、股债结合等特点，既能满足银行长期资金需求，又能在一定程度上优化资本结构，提升资本充足率，增强银行的市场竞争力和抗风险能力。