18家全国性银行已降息！定存2年也不如余额宝，银行理财吸金31万亿又成新宠

继国有大行之后，股份行也全面完成存款利率下调。至此，12家全国性股份行和6家国有大行的新一轮存款降息已经全部落地。数据显示，截至2025年4月末，银行理财规模超预期环比增长2.1万亿元，达到31.3万亿元，超越季末水平并创出年内新高。2年定存不如余额宝，“存款搬家”要来了？“3年前在当地的农商行存了一笔钱，利率3.5%，后悔当初没有直接存5年，今年已经找不到利率3%以上的定期存款了。”一位来自河南的储户向时代周报记者表示，现在利息越来越低，还不如把钱放在余额宝。据中国货币网，5月22日，1年期、10年期国债收益率分别为1.45%、1.68%，其中1年期国债收益率要明显高于同期限定期存款。天弘余额宝基金最新7日年化收益率为1.326%，略高于国有大行5年期定存挂牌利率。此外，目前全国性银行中，两年期定存利率约在1.05%～1.3%之间。事实上，在存款利率不断下降的背景下，投资者们不再“死磕”定期存款，理财方式愈加多元化，以往的“存款特种兵”现象也逐渐消失。在社交平台上，不少用户分享自己的理财方式，如配置R2风险以上的银行理财，定投黄金，购买储蓄型保险、高股息股票等。武泽伟表示，一般来说，年龄越小的储户风险承受能力越高，因此可以将更大比例放在投资中，然后随着年龄增长逐渐缩减投资比例，增加储蓄比例。对比存款利率，银行理财的收益率明显更高。收益回升的同时，也带动银行理财规模快速增长。据中信证券研报测算，2025年4月，银行理财规模上升2.1万亿元，达到31.3万亿元，环比增长7.35%，同比增长6.83%，基本回归历史高位。比价效应下，投资者对于银行理财产品也较为青睐。“我们目前在售比较好的产品有两类，一类是长期限封闭产品，作为定期存款产品的替代，一类是类现金的灵活申赎产品，作为活期存款的替代。收益率都能跑赢同期限定期存款。”某国有大行理财子公司投资经理向时代周报记者表示。近期，多只理财产品下调了业绩比较基准。据普益标准数据，今年4月全市场新发理财产品中，开放式产品平均业绩比较基准为2.12%，环比下跌0.02个百分点；封闭式产品平均业绩比较基准为2.61%，环比下跌0.08个百分点。据光大证券研报，截至5月20日，年初以来银行指数累计上涨8.3%，实现较好的绝对收益和相对收益。当前A股上市银行平均股息率在4%以上，A、H同步上市的银行，H股股息率在5%以上，存贷款利率、债市利率波动下行趋势下，银行作为类固收资产配置性价比凸显。武泽伟表示，尽管银行股股息率较高，但要注意的是，股息率是历史数据，不能代表未来，未来有降低的可能，且买入银行股就要承担股价下跌的风险。